Einführung in NYSE Binäre Optionen Jeder Mainstream-Exchange-Auflösung auf binäre Optionen bieten wird begrüßt der Eintritt eines Austauschs mit der Glaubwürdigkeit und Kudos der NYSE ist sehr willkommen. Was für eine Enttäuschung beim Lesen ihrer Klappen bei nyseproductsoptions-byrds zu finden, dass theyve trivialisiert das Produkt mit einem absurden Akronym, dass die Preisgestaltung spiegelt insgesamt Mangel an Verständnis für die Mechanik der binären Optionen, und schließlich, dass jede Seite in der Spezifikationen Und Produktübersicht und weitere Informationen haben grelle Fehler. Acht Meilen High Contrived Akronyme haben in der Regel eine relevante phonetische Bedeutung plus ein krasses Missbrauch von Wörtern, um das Akronym passen. NYSE hat es nachdrücklich gelungen, das letztere zu erreichen, hat es aber mit einer gewissen Panathie getan, da das geplante Akronym selbst absolut keine Relevanz für Finanzmärkte, Aktien oder Derivate hat. Die New York Stock Exchange ByRD ist die Abkürzung für ein B inar y R eturn D erivative. Was war die NYSE an. Als ob die Welt ist nicht voll von asinine Akronyme bereits. Es ist eine binäre Option ffs An der NYSE eine binäre Call-Option ist ein Finish High Binary Return Derivative, während natürlich die Put ist die Finish Low Binary Return Derivative. Da man sich vorstellt, dass die Mehrheit der Nutzer und Mitglieder der NYSE wissen, was ein Anruf und legte, warum die zusätzliche Komplikation Was ist falsch mit dem Juni 150 Binary Call oder die Sep 1400 Binary Put. Die NYSE hat auch ihre Version von Binär-Call-Spreads und Binär-Put-Spreads eingeführt, die als Finish High ByRD Credit Spread und Finish High ByRD Debit Spread bezeichnet werden. Diese sind auf dem Binärmarkt häufiger als Tunneloptionen bekannt und teilen sich dieselben Merkmale mit einem langen Würgeleffekt (Credit Spread) und einem kurzen Würgelevel (Debit Spread), wobei das Würgen jedoch kastenförmig mit den durch die Streiks und horizontalen Profilen bestimmten Seiten ist Bei 0 oder 1 (00). Man kann vermuten, dass einige selbst-Förderung Marketing-Guru hat es geschafft, das Konzept zu gewinnen und wird sich rühmen, dass sie die treibende Kraft hinter diesem Quantensprung im Derivate-Handel. Leider wird diese Art von verwirrend und langwierig Jargon eher abschrecken Endbenutzer von der Verwendung dieser geschicktesten von Finanzinstrumenten. NYSE ByRD-Spezifikation Auf der NYSE-Binäroptionsseite Finish High ByRD, die die Mechanik des Finish High ByRD erläutert, ist die Formulierung: XYZ ist der Handel bei 85,26. Kaufen Sie 8 des 85,00-Basispreises Finish High ByRDs ablaufend in 58 Tagen für 0,38. Gesamtinvestition ist 304. Abgesehen davon, dass diese binäre 26-Cent-in-the-money daher wahrscheinlich einen Preis über 0,50 haben, ist der Preis der Option tatsächlich 38. Es scheint, dass die Option in Cent angegeben und dann mit einem Faktor multipliziert wird Von 100 aus irgendeinem Grund. Es wäre viel besser, den Vertrag so zu zitieren, wie viel er tatsächlich kostet, d. h. 38 ihn einfach halten, so daß der Preis eines ByRD einen Bereich von 0 8211 100 hat. Dennoch gibt es einen weiteren guten Grund, dies zu tun, die Liquidität. Die Gamma einer binären Option mit 58 Tagen bis zum Verfall kann extrem niedrig sein. Die folgenden Grafiken veranschaulichen die Preisprofile und den Gamma für eine binäre Anrufoption mit 58 Tagen bis zum Ablauf mit dem einfachsten Black Amp-Scholes-Modell. Wie aus dem schwarzen Preisprofil ersichtlich ist, ist nur dann, wenn die implizite Volatilität so niedrig wie 5 ist, der Preis viel Getriebe, und das ist nahe bei beiden Seiten des Streiks. Mögliche NYSE-Finish High ByRD-Preisprofil Während das Volumen steigt, werden die Preisprofile abgeflacht und die folgende Tabelle der Preise des High Finish ByRD zeigt, wie wenig sich der Preis über aufeinander folgende 1 Züge im Basiswert des Kurses ändert. Die damit verbundene Gamma ist in dieser Grafik für die Griechen interessiert. NYSE Finish High ByRD Gamma In der obigen Tabelle bei Vol. 45 beträgt der Preis nur zwei Cent zwischen 84 und 85. Für einen liquiden Markt sind keine Preisaktionen und Preisaktionen erforderlich. Durch Multiplizieren der obigen Preise mit 100 kann der Endverbraucher zwischen den großen Zahlen handeln und leichter die Prämienkosten berechnen. Beides unterstützt die Liquidität. Abrechnungswert (NBSV) Der ByRD-Abrechnungswert ist der NBSV, ein Akronym für den NYSE ByRD Settlement Value. Zusammengesetzte Akronyme Die NBSV ist ein gewichteter Durchschnitt des zugrunde liegenden Vermögenswertes, der aus dem letzten Handelstag abgeleitet wurde. Offensichtlich fühlte die NYSE, dass es notwendig war, zu versuchen, skrupellose Händler daran zu hindern, den Preis in den letzten Minuten zu drücken, um die NBSV zu beheben, da ein Binär nur von 1 out-of-the-money auf 1 in-the bewegen muss - Money, um einen Verlierer in einen Gewinner zu ändern. Doch durch die Erreichung einer fairen NBSV dieser Ansatz hat die Möglichkeit des Handels konventionellen und binären Optionen zusammen in einer Strategie zerstört, da ihre beiden Siedlungswerte niemals wahrscheinlich die gleichen sein werden. In der Tat den Handel ein binärer Aufruf gegen einen herkömmlichen Aufruf nicht einmal cross-margin und so eine große Chance wurde verschmäht. 8216Pinned8217 NBSV Der Abwicklungsprozess stellt eine unnötige Verzerrung dar, wenn der Abwicklungspreis NBSV genau auf einen Ausübungspreis landet. Die Nave-Vorstellung, dass eine binäre Option bei 0 oder 1 (00) ablaufen muss, hat die NYSE dazu veranlasst, festzustellen, dass entweder der Anruf oder der Put in-the-money beendet sein muss, damit der NBSV pinned, dh beendet wird Genau auf einen Schlag, wird die Möglichkeit, dass beide anrufen und setzen sich bei 50 setzen wird ignoriert. Stattdessen ist die NBSV so gebogen, dass sie zum Streik plus 1 wird, während der Put den Streik weniger ist. Dieser Aufruf favoritism hat absolut nichts zu loben und zu einer Zeit, wenn Regulierungsbehörden scheinen, hektisch zu sein versuchen, Preisfestsetzung (the Finanziellen gleichbedeutend mit Rot unter dem Bett) scheint dieser Ansatz zu scheinen, gegen die Schub der Fairness Regulierungsbehörden gehen in der Tat verfolgen. Es gibt keine finanzielle oder wirtschaftliche Begründung in dieser Verzerrung mehr als ein Boxer tragen schwarze Stämme immer die Entscheidung über einen Boxer tragen weiße Stämme im Falle einer Split Entscheidung oder Phil Mickelson immer das nicken, weil hes ein leftie im Falle einer gebunden Golf spielen. Setzen Sie sie beide bei 50 Wie diese Verzerrung soll mit Credit und Debit-Spreads arbeiten, wurde nicht erwähnt, aber man könnte vermuten, dass, wenn es auf dem unteren Streik gepinnt wird, ist das Geld im Geld, während die Debit Spread out - Of-the-money, während, wenn auf dem oberen Strike pinned der Credit Spread ist out-of-the-money, während die Debit Spread ist in-the-money. Und wenn das nicht verwirrt und abschrecken den durchschnittlichen Einzelhändler nichts wird. Error Strewn Endlich ein Wort oder zwei über die Fehler-strewn Dokumente selbst fehlerbehaftet man vermuten, weil das Konzept ist so verwirrend und das beginnt mit den Spezifikationen nicht weniger. Unter BESCHREIBUNG: Wenn der NYSE ByRD Settlement Value bei 20.00 oder niedriger geschlossen wurde, würde der Inhaber des XYZ 20. Juni Finish High ByRD 0,00 erhalten. Was in zwei Punkten falsch ist, nämlich dass erstens das NBSV nicht um 20.00 abrechnen kann und zweitens, wenn es sich bei 20 bezahlt hätte, würde der Inhaber des Finish High ByRD 100 erhalten. Jedes angebotene pdf hat offensichtlich fehlerhafte und verwirrende Aussagen, aber das ist wohl möglich Das Los: Wenn der Inhaber eines üblichen Long-Put-Kontrakts seinen Putus ausübt, wird er entweder eine Position im zugrunde liegenden Wert verkaufen oder das unbegrenzte Risiko in Verbindung mit einer kurzen Aktienposition annehmen. Der Inhaber eines in-the-money Finish Low ByRD wird bei Ausübung 100 pro Vertrag gutgeschrieben und verkauft die zugrunde liegende Position nicht oder nimmt ein kurzes Aktienrisiko ein. Der Schriftsteller oder ein börsennotiertes börsennotiertes Eigenkapital wird bei Abtretung das zugrunde liegende, das Marktrisiko akzeptierende Risiko kaufen, der Schreiber des Finish Low ByRd wird 100,00 pro Vertrag belastet und kein zusätzliches Risiko eingegangen. Ehrlich gesagt, wenn die Börse selbst ist dies verwirrt, wie wird der Einzelhandel kaufe eine NYSE ByRD ist eine binäre Option. A Finish High ByRD ist eine binäre Aufrufoption. A Finish Low ByRD ist eine binäre Put-Option. Ein Finish High ByRD Credit Spread ist eine Tunneloption. Ein Finish High ByRD Debit Spread ist eine Tunneloption. Bei der Abrechnung kann die laufende gewichtete Durchschnittsberechnung bei einem Streik rechnen, die NBSV kann nicht per Definition. Wenn sich die gewichtete Durchschnittsberechnung auf einen Streik absetzt, setzt sich der lange Binäranruf bei 1 (00) nieder, der lange Binärpaket setzt sich bei 0. Dies ist ein ByRD, der kämpfen wird, um aus dem Boden zu kommen. Options Trading Center Echtzeit nach Stunden Pre - Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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Bitte beachten Sie, dass dieses Dokument als Zusammenfassung für Referenzzwecke bereitgestellt wird. Für spezifische Details über die Funktionsweise eines NYSE Amex Options oder NYSE Arca Options Risikokontrollmechanismus, wenden Sie sich bitte an Exchange Regeln oder kontaktieren Sie einen NYSE Vertreter. CUBE Preisverbesserung
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